Sucesión Familiar en una Holding de EE. UU.

Una empresa en Estados Unidos no pasa sola a la siguiente generación. Lo que ocurre cuando fallece su dueño depende de muy pocas cosas: el acuerdo operativo de la empresa, el testamento o fideicomiso del dueño, la ley sucesoria del país donde vive la familia y el impuesto sucesorio estadounidense para no residentes. Las familias que ordenan estas piezas mientras todos están bien entregan una empresa. Las que no lo hacen entregan un proceso judicial, a veces en dos países.

Constitución

Constituya su LLC.

La estructura flexible que eligen la mayoría, lista para su estado.

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01¿Qué pasa con mi participación en la LLC cuando fallezco?

Según la ley de Delaware, donde se constituyen muchas holdings familiares, el representante personal de un miembro fallecido puede ejercer los derechos de ese miembro "con el fin de liquidar su sucesión". Es una facultad para cerrar la herencia, no para dirigir la empresa de forma indefinida. Y quien finalmente recibe la participación es, por defecto, un cesionario: tiene derecho a las utilidades, a las distribuciones y a las asignaciones fiscales, pero no a intervenir en la administración, salvo que el acuerdo operativo lo prevea o que todos los demás miembros lo consientan.

En la práctica, un hijo puede heredar el dinero que produce la empresa sin heredar voz en ella. En una LLC de un solo miembro no hay otros miembros que den ese consentimiento, así que la respuesta solo puede estar en el acuerdo operativo.

02¿Qué debe decir el acuerdo operativo?

Quién sucede y con qué facultades. Un acuerdo preparado para la sucesión de una empresa familiar suele prever:

• Un miembro sucesor designado, o un mecanismo que admita a los herederos como miembros plenos sin una votación aparte
• Un administrador, o un orden de administradores, que pueda firmar por la empresa al día siguiente de un fallecimiento, para que bancos e inquilinos no queden esperando a un juez
• Clases distintas de participaciones, para que el control y el valor económico puedan transmitirse en momentos distintos o a personas distintas
• Restricciones a la transmisión que mantengan las participaciones dentro de la familia, también en caso de divorcio

Delaware permite que el acuerdo cree clases de miembros con derechos distintos, y eso es lo que hace posibles los dos últimos puntos. Sobre el documento en sí, vea nuestra guía del acuerdo operativo.

03¿Por qué concentrar todo en una sola holding en EE. UU.?

Porque así la sucesión ocurre una sola vez. Una familia con tres empresas operativas, una LLC inmobiliaria y una cuenta de inversión tiene cinco cosas que transmitir y cinco grupos de firmantes que reemplazar. Con una sola LLC holding por encima de todas, la siguiente generación hereda una participación, en una empresa, bajo un acuerdo, mientras las filiales siguen operando sin cambiar de dueño. Explicamos la estructura en qué es un holding y cómo establecerlo en EE. UU..

La holding también permite que el relevo sea gradual. Los padres pueden conservar la participación de administración y transmitir a sus hijos las participaciones económicas a lo largo de los años, que es como lo prefieren la mayoría de las familias: primero los ingresos y la propiedad, después el control.

Constitución

O una Corporación.

Diseñada para levantar capital, contratar y emitir acciones.

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04¿Puedo donar participaciones a mis hijos en vida?

Con frecuencia sí, y es una de las pocas ventajas claras que tiene un no residente. Una persona que no es residente ni ciudadana estadounidense, por regla general, no paga impuesto federal de donaciones por donar bienes intangibles, y el IRS pone como ejemplo las acciones de sociedades estadounidenses. Las donaciones de inmuebles en EE. UU., o de bienes tangibles situados en el país, siguen gravadas por encima de una exclusión anual de $19,000 por beneficiario en 2026.

Una donación de acciones en vida puede, por tanto, sacar valor del alcance del impuesto sucesorio estadounidense, que para un no residente se aplica a partir de apenas $60,000 en bienes en EE. UU., como explicamos en la pregunta de los $60,000. Dos advertencias. No está resuelto si una participación en una LLC recibe el mismo trato que una acción, así que el tipo de entidad que encabeza la estructura importa. Y una donación libre de impuesto en EE. UU. puede tributar, o tener que declararse, en su país.

05¿La ley de EE. UU. se impone a la ley sucesoria de mi país?

No, y es donde más se sorprenden las familias con patrimonio en dos países. España y la mayoría de los países latinoamericanos reservan a los hijos una parte fija de la herencia, la legítima, y un acuerdo operativo o un fideicomiso estadounidense no desplaza por sí solo la ley del país donde vive o fallece el dueño. Algunos tratados suavizan el impuesto sucesorio, como explicamos en ¿tiene mi país un tratado sobre el impuesto sucesorio de EE. UU.?. Ninguno cambia la ley sucesoria de una familia.

La regla práctica es diseñar juntas la parte estadounidense y la parte local, con el asesor de la familia en su país presente, para que los documentos en EE. UU. ejecuten un plan que también sea válido donde vive la familia.

06¿Cuándo debería empezar una familia?

Mientras el fundador está bien y los hijos ya son adultos, que es antes de lo que empiezan la mayoría de las familias. Las estructuras que se arman con facilidad en un año tranquilo suelen ser imposibles de armar después de un fallecimiento o una incapacidad, cuando quienes tienen facultad para firmar ya no son quienes conocen el negocio.

Prodezk constituye y mantiene estructuras holding para familias de toda América Latina y España, y trabaja junto a sus asesores patrimoniales y fiscales a ambos lados de la frontera. Si desea revisar la estructura de su familia pensando en la sucesión, comience aquí.